핀트 이야기, 서비스
채권에 투자하는 새로운 방법, ‘파킹투자’
2024. 02. 29
✍ 3줄 요약
1. 채권 투자, 혼자서 하려면 어려운데…
2. 만기 있는 채권에 거래가 쉬운 ETF의 장점을 더한 만기매칭형 채권ETF에 투자하는 서비스가 나왔어요.
3. 변동성 심한 장세와 고금리에도 안정적인 수익률을 추구하니 안할 이유가 없어요.
일상에서 쉽게 접하는 금융 용어 중에 파킹통장이 있죠. 그 이름처럼 돈을 넣어 두면 다른 통장보다는 상대적으로 이자를 많이 받으면서도 자유롭게 입출금할 수 있는 통장이에요.
파킹투자도 이와 개념은 비슷하되, 채권ETF를 사용하는 투자예요. 채권을 팔 때 매매 차익은 물론, 보유할 때 이자 같은 수익도 얻는 투자죠. 더 정확히 말하면 채권ETF 중에서도 ‘만기매칭형 채권ETF’라는 상품을 사용하는 서비스이고요.
만기매칭형 채권ETF
‘채권’이란 이름이 들어간다고 해서 다 만기가 같은 게 아니에요. 일반 채권ETF는 서로 다른 만기를 가진 채권들로 구성되어 있거든요. 보유 도중에 채권을 롤오버하기도 하고요.
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롤오버(Roll-over)
만기가 가까워오는 금융 상품(채권 등)을 청산하고 만기가 더 긴 상품을 매수하는 행위.
반면에 만기매칭형 채권ETF는 그 이름처럼 만기가 비슷한 채권으로만 맞춰(Matching) ETF를 구성해요. 기존 채권ETF에는 없던 만기 개념을 부여한 게 이전과 가장 큰 차이점이라고 할 수 있어요.
핀트 파킹투자는 이러한 만기매칭형 채권ETF 여러 개를 조합, 적절한 만기와 믿을 수 있는 신용등급 갖춘 하나의 채권처럼 알아서 투자해줘요. 만기가 가까워오는 채권이 있다면, 마치 ‘적금 풍차돌리기’처럼 알아서 ETF를 바꿔주죠. 적은 금액으로도 보다 손쉬운 채권 투자가 가능해진 셈이에요.
고점 찍은 금리, 연중 인하 예고
그렇다면 지금 채권 투자를 해야 할 이유는 무엇일까요? 그건 바로 지금 기준금리가 최근 몇 년새 가장 높은 수준에 도달했기 때문이에요.
미국은 5.25~5.50%의 높은 기준금리에 머물러 있고, 우리나라도 몇 달 넘게 연 3.5%의 기준금리를 유지하고 있어요. 3월에 기준금리가 내릴 거라는 기대가 있었지만, 빨라도 그 시점이 5월 이후로 늦춰질 거란 전망이 우세한 상황이에요.
*함께 보면 좋은 글: [금리인하 앞둔 올해엔 어디 투자할까?]
이렇듯 자산시장의 변동성은 크고 고금리 상황이 지속될 때 일반적으로 채권 투자가 권장되곤 해요. 아래 두 가지 이유 때문이죠.
1) 고금리 기조에 채권 이자도 높아짐에 따라 만기까지 지속적 수익 실현.
2) 추후 금리 인하기에 접어들어도 기존 보유 채권에서 매매차익 실현.
앞으로 기준금리가 낮아지면 채권 가격도 떨어지진 않을까 걱정되시나요? 핀트 파킹투자는 상대적으로 만기까지 남은 기간(듀레이션)이 짧은 만기매칭형ETF의 구성을 통해 금리보다는 매입 시점의 채권금리에 더 가까운 수익을 추구해요.
YTM에 더 가까이
앞서 말했듯, 기존 채권ETF는 다양한 만기를 지닌 채권으로 구성되어 있어요. 만기가 가까워오면 롤오버하면서 채권 가격도 변하는 탓에, 투자 수익률이 급변할 수 있다는 리스크가 있어요. 이건 만기가 짧아진다 해도 변치 않는 속성이고요.
이에 반해 만기매칭형 채권ETF는 각 ETF마다 롤오버를 하지 않고, 만기도 있다보니 만기보유수익률(YTM)에 근접한 수익을 얻을 수 있다는 점이 좋아요. 고정된 금리로 이자를 주는 통장처럼, 내가 가진 자산의 가격이 매일 꾸준히 오르는 특징을 갖게 되는 거죠. 마치 진짜로 채권 하나를 들고 있는 것처럼요.
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만기보유수익률(Yield to Maturity, YTM)
채권을 만기까지 보유할 경우 기대되는 수익률. 채권은 만기 시 수익을 약정하기에, 각 시점의 가격을 바탕으로 수익률이 계산됨. 핀트 파킹투자는 만기가 다가오는 만기매칭형 채권ETF에 투자함으로써 매수 시점의 YTM에 근접한 수익률을 꾀함.
‘핀트 파킹투자’ 해야 할 이유
이러한 채권ETF 투자에서 중요한 두 가지를 꼽으라면 다음과 같아요. 첫째, ETF가 가진 채권의 유동성이 높을 것. 둘째, ETF의 거래 비용이 낮을 것.
핀트 AI 투자엔진 아이작이 평가하는 국내 상장 만기매칭형 채권ETF의 YTM은 보통 4~5%대예요. 아이작은 YTM이 높고, 유동성 리스크가 낮은 채권으로 구성된 ETF에 투자해요. 신용등급 기준을 충족하고 한국거래소에 상장된 20개 넘는 종목 중에서 선정하고 있죠.
여기에 더해 지금 파킹투자를 시작하는 고객을 대상으로 1년 동안 수수료 50% 감면 혜택을 제공 중이에요. 환율 고민없이 원화 채권에 투자해서 기대수익률에 가까운 이자 같은 수익도 얻고 수수료 할인까지 받을 수 있는 기회를 놓치지 마세요.
디셈버앤컴퍼니 준법감시인 심사필 제2024-065호(2024.02.29 ~ 2027.02.28)
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