12월 미국 거버넌스 추천 포트폴리오

AI투자 엔진을 활용한 RA투자 서비스를 제공하는 핀트의 미국 거버넌스 솔루션은 이달에 위와 같은 거버넌스 미국주식 목록으로 모델 포트폴리오를 구성했어요.

총 10개 종목을 담으면서 각기 다른 업종이 지닌 성장가능성에 투자한 건데요. 이달 포트폴리오에는 로빈후드와 셰브론이 새로 편입되었어요.

참고하면 좋은 글: <지속성 갖춘 기업에 투자하는, ‘미국주식 거버넌스’>

빠른 고객 유입세 + 서비스 확장 = 실적 호조

로빈후드(Robinhood Markets, Inc., HOOD)는 개인 투자자를 대상으로 모바일 기반 금융 플랫폼을 제공하는 핀테크 기업으로, 빠른 고객 유입과 서비스 확장을 바탕으로 성장세를 이어가고 있습니다.

최근 분기 매출은 13억 달러에 근접하며 전년 대비 100% 이상 증가했고, 순이익도 세 배 이상 확대되는 등 전반적인 실적 개선 흐름이 뚜렷하게 나타났어요. 예탁 증가액이 200억 달러를 넘어서는 등 고객 자산 기반이 확장은 물론, 반복 매출 역시 전년 대비 75% 이상 증가하며 수익 구조의 안정성도 강화되는 흐름을 보여요.

🔍거버넌스 관점
최고경영진 일부 변동이 있었으나 이사회 구성과 조직 운영 체계는 안정적으로 유지되고 있습니다. 직원 규모도 사업 확장과 함께 증가세를 이어가고 있으며, 경영진 보수에 대한 주주 지지율 역시 우호적 흐름을 보이며 전반적인 지배구조 안정성을 뒷받침하고 있습니다.

이러한 안정적인 성장세와 거버넌스 지표 개선, 그리고 견조한 실적 모멘텀 등을 종합적으로 고려해 아이작은 이번 달 전략적 리밸런싱 차원에서 HOOD를 포트폴리오에 편입하였습니다.

안정적 사업 구조로 높은 현금창출력

셰브론(Chevron Corporation, CVX)은 석유와 가스 개발을 중심으로 사업을 영위하는 글로벌 에너지 기업으로, 안정적인 사업 구조와 높은 현금창출력을 보유하고 있습니다.

최근 분기 실적에서도 순이익 36억 달러와 전년 대비 20% 증가한 영업활동 현금흐름을 기록하며 양호한 흐름을 이어갔습니다. 생산량 역시 증가세를 보이며 연간 가이던스 상단 구간에 근접할 것으로 예상되는 등 운영 효율성 측면의 성과도 확인되고 있습니다.

🔍️거버넌스 관점
경영진 및 이사회 구성의 변동이 크지 않아 경영 안정성이 높고, 직원 수 증가세와 보수 관련 주주 지지율도 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 더불어 최근 진행 중인 글로벌 독립 에너지 기업 인수는 중장기적 생산 기반과 포트폴리오 강화를 뒷받침하는 요인입니다.

이와 같은 안정적인 현금 흐름, 긍정적인 거버넌스 지표, 그리고 견조한 실적 등을 종합적으로 고려해 아이작은 이번 달 전략적 리밸런싱 차원에서 CVX를 포트폴리오에 편입하였습니다.

보유 기간 수익률 +10.28%

에스티로더(Estée Lauder Companies, EL)는 스킨케어, 메이크업, 향수, 헤어케어 제품을 제조하고 판매하는 글로벌 프리미엄 화장품 기업으로, 다양한 브랜드 포트폴리오를 기반으로 견고한 시장 지위를 유지해왔습니다.

최근 실적에서는 유기적 매출 증가율이 3%를 기록하며 전 분기의 두 자릿수 감소에서 점진적인 회복세를 보였어요. 중국 본토의 수요 개선과 향수 카테고리의 두 자릿수 성장, 신흥 시장의 견조한 흐름이 실적 개선에 기여한 거예요.

지난 10월 포트폴리오 편입 이후 약 두 달간 총수익률 기준 10.28%의 상승률을 기록하며 양호한 단기 성과를 보였어요.

🔍️거버넌스 관점
회사는 대규모 구조조정 계획을 통해 조직 재정비를 진행 중입니다. 인력 감축과 조직 슬림화 과정에서 내부 운영 안정성과 의사결정 구조가 변화하고 일부 리더십 교체도 이루어지는 등 거버넌스 측면의 변동성도 지속되고 있어요.

아이작은 이러한 기업 환경 변화와 구조적 리스크 등을 종합적으로 고려해 이번 달 전략적 리밸런싱 차원에서 EL을 포트폴리오에서 편출하였습니다.

디셈버앤컴퍼니 준법감시인 심사필 제2025-414호(2025.12.17 ~ 2028.12.16)
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