지난 글에서 연금저축은 연금저축펀드, IRP는 디폴트옵션으로 투자를 시작하는 걸 추천했어요. 이번 글에서는 각각의 유형에 따라 어떤 상품을 담으면 좋은지 알아볼게요.

참고하면 좋은 글: <연금저축, 어떻게 투자해야 할까?>

각각의 계좌에 금융상품을 담기 전에 두 계좌의 차이점도 미리 체크하면 좋아요. 연금저축펀드에는 예/적금과 같은 원리금 보장형 상품은 담을 수 없고, 펀드나 ETF 같은 실적배당상품만 담을 수 있어요. 반면에 IRP는 예/적금도 담을 수 있죠.

예/적금을 못 담는 것 외에는 금융상품의 유형에 따른 계좌 내 비중 제한을 따로 두지 않는 연금저축펀드와 달리, IRP는 예금이나 이율보증형보험과 같은 안전자산을 계좌 내 전체 투자금의 30%는 유지해야 한다는 조건이 있어요. 이는 그만큼 IRP 계좌가 퇴직 후 소득 원천의 성격이 강하다는 뜻이기도 해요.

연금저축펀드 투자 상품

연금저축펀드에는 펀드, ETF, 리츠 등의 상품을 담을 수 있어요. 펀드는 국내외 다양한 투자상품을 모아서 설정한 자산을 총칭해요. 거래소에 상장되어 주식처럼 그때그때 직접 사고팔아야 하는 ETF와 달리 펀드매니저가 운용해주니 관리에 대한 품이 덜 들어간다는 장점이 있죠.

ETF는 거래소에 상장되어 다양한 자산에 투자하는 상장지수펀드를 뜻하는데 사실상 다른 상품들의 성격을 어느 정도 지니면서 운용하기에 따라 높은 수익률을 노릴 수도 있어요. 연금저축펀드에서 단 하나의 상품만 담아야 한다면 가장 적극적으로 추천하는 상품이기도 해요.

이와 유사한 형태의 펀드는 구매할 때나 판매할 때 최소 이틀에서 길게는 나흘의 시간이 걸려요. 운용사에서 자산운용보고서를 보내주기 전까지는 내가 투자한 펀드의 실시간 운용 현황도 어렵고요. ETF는 내가 원하는 시점에 시장가에 바로 거래할 수 있어요. 의사판단만 빠르게 한다면 내가 원하는 방향대로 아주 쉽게 사고팔 수 있는 거죠. 이러한 편의성은 물론, 거래비용도 낮은 편에서 속하기 때문에 21세기 최고의 금융상품이라고 불리기도 해요.

지금 뜨는 ETF

전세계 주식 시장 시가 총액의 절반 이상을 차지하는 미국 주식 시장의 대표 지수를 따르는 S&P500 ETF, 나스닥에 상장된 주요 기술주를 따르는 NASDAQ100 ETF 등이 전통적으로 인기가 많아요.

최근에는 우리나라 증시가 올해 전 세계 증시 상승률 1위(10월 27일 기준 68.49%, 연초 대비)를 기록할 정도로 전례 없는 호황을 맞으면서 코스피 상위 200종목을 추종하는 코스피200 ETF도 순매수 상위 목록을 차지하고 있어요. 또한 이러한 지수 상승을 이끈 반도체, 조선, 방산 등 우리나라 주식 시장의 대표 업종을 따르는 테마형 ETF도 인기를 끌고 있죠.

특히 연금 투자자라면 더욱 이 테마형 ETF를 주목해야 할 필요가 있어요. 전 세계적으로 상승 요인이 뚜렷한 테마라면 그 상승세는 쉽게 꺾이지 않아요. 또한 종합주가지수를 추종한다면 이러한 테마 업종의 상승분의 일부만 취하지만, 테마형 ETF는 보다 직접적으로 상승세에 따른 수익을 얻을 수 있으니까요. 대신 해당 테마의 사이클을 주시하면서 하락세로 전환되는 게 보인다면 다른 ETF로 옮기는 전략이 따라야 하죠.

구매 불가 상품

그렇다면 연금저축펀드 계좌에 담을 수 없는 상품에는 어떤 게 있을까요? 쉽게 말하면 개별주식에 직접 투자하는 것, 그리고 고위험 상품인 파생상품*에 투자하는 것이 제한된다고 이해하면 돼요.

구매 가능 여부에 따른 상품 분류

다시 한번 연금저축펀드 계좌에서의 구매 가능 여부를 바탕으로 구분하면 다음과 같아요.

디폴트옵션 투자 상품

IRP 계좌 내에서 운용할 수 있는 디폴트옵션은 금융기관마다 조금씩 다르지만 원리금 보장 여부와 위험도에 따라서 안정형, 안정투자형, 중립투자형, 적극투자형 등으로 나뉜다고 했어요. 크게 보면 원리금 보장형과 실적 배당형으로 나뉘는 거예요.

실적 배당형 상품은 앞서 본 연금저축 투자 상품과 거의 비슷하죠? IRP에서도 원리금 보장형 상품보다는 실적 배당형 상품, 그 중에서도 ETF를 추천해요.

이유는 연금저축펀드와 마찬가지로 의미있는 수익률을 냄으로써 물가상승률을 넘어서야 하기 때문이고요. 다만, IRP 계좌는 위험자산(ETF, 펀드 등) 투자 비중이 70%로 제한되기 때문에 30%는 원리금 보장형 상품을 담을 수밖에 없어요.

IRP 투자 상품

IRP 계좌에 담을 수 있는 상품은 연금저축펀드와 대부분 비슷한데요. 여기서 원리금 보장형 상품이 더 추가되는 정도가 다른 점이에요. 위 연금저축펀드 투자 상품 외에 IRP 계좌에서 추가로 투자할 수 있는 상품은 다음과 같아요.

IRP 계좌를 직접 굴리는 게 아닌, 디폴트 옵션을 통해 투자하기로 결정했다면 투자성향에 따라 상품 선택을 할 수밖에 없어요. 은행, 증권사, 보험사 등 금융사가 제공하는 상품의 구성 내용이나 투자 옵션을 보고 선택해야 하는 거죠. 그렇다 해도 수많은 종목 중에 선별해야 하는 연금저축보다는 비교적 선택의 폭이 좁기 때문에 쉽게 고를 수 있을 거예요.

디폴트옵션 상품별 구성 예시

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